如何應(yīng)對“基金選擇困難癥”？ 中信銀行“十分精選”來支招
來源：濰坊新聞網(wǎng) 發(fā)布時間：2021-01-26 16:31:04
近期,，A股市場風(fēng)云變幻,，出現(xiàn)指數(shù)上漲,、個股普跌的行情，一度發(fā)生大盤上漲而超過80%的公司股價下跌的極端情況。
“炒股不如買基金”，正在被市場數(shù)據(jù)證實,。隨著公募基金規(guī)模快速增長,，目前市場上的基金產(chǎn)品已達8000多只,。在這種情形下，個人投資者深感困惑,，如何選股票,，如何選基金，如何讓財富獲得長期,、穩(wěn)定,、真實的增長？為此,，本刊采訪了中信銀行零售銀行部投研團隊負責(zé)人趙騫,。
中信銀行財富管理之道,，讓時間成為你的朋友
記者：從去年以來,，A股市場就有“機構(gòu)牛”“散戶熊”的現(xiàn)象，買了基金的個人投資者往往取得了很好的收益,，買股票的個人投資者賺錢效應(yīng)普遍不佳,。請問在這種情形下，散戶如何選擇投資理財?shù)姆绞剑?/p>
趙騫：我先分享中信銀行財富管理的價值觀：一,、要學(xué)會投資,。如果不投資，財富就會被通脹侵蝕掉,；二,、工資的上漲其實無法跑贏金融市場的回報,；三、盡可能長期投資,，讓市場規(guī)律發(fā)揮作用,，讓時間成為你的朋友。用一句話表達：中信銀行財富管理之道,，讓時間成為你的朋友,。
記者：為什么強調(diào)長期投資，長期投資中的主要產(chǎn)品是什么,，要掌握的投資精髓是什么,？
趙騫：資產(chǎn)回報在不同的時間段分布并不均勻，長線持有才能大概率獲得資產(chǎn)提供的回報,。當然,，即使是長線投資，如果只押注單一資產(chǎn),，風(fēng)險也是極大的,。所以，在長期投資基礎(chǔ)上,，做好資產(chǎn)配置同樣重要,。
資產(chǎn)配置包括兩方面的意義：一是利用不同資產(chǎn)之間相關(guān)性對沖風(fēng)險，降低組合波動,；二是可以對多市場,、多樣化的資產(chǎn)進行配置，降低風(fēng)險,。
記者：現(xiàn)在市場上有數(shù)不勝數(shù)的理財產(chǎn)品,、基金以及股票，作為個人投資者如何甄選優(yōu)秀的產(chǎn)品,，實現(xiàn)財富“自由”,，我說的自由是不被變幻莫測的市場和行情所綁架，是精神上的自由,。
趙騫：我們希望個人投資者能找到優(yōu)秀管理人,，能找到與自己有共同價值觀的專業(yè)人士，把資產(chǎn)配置和產(chǎn)品精選交給專家團隊,。
中信銀行財富管理團隊就是定位成為客戶心中的優(yōu)秀管理人,。我們希望通過財富管理平臺幫助客戶節(jié)約時間、管理好財富,，讓客戶有更多“自由”的時間,。
防守做得好，更有利于獲得中長周期的財富增長
記者：市場上的基金一般按風(fēng)險偏好分,，如：穩(wěn)健固收型,、增長平衡型,、混合配置型、股票成長型,，中信銀行如何為不同風(fēng)險偏好的投資者甄選產(chǎn)品呢,？
趙騫：中信銀行財富管理的使命是致力于客戶財富量級的提升。財富管理是一場馬拉松,，我們希望陪同客戶完成這個賽事,。為了實現(xiàn)財富管理馬拉松計劃，我們首先要了解客戶的需求,，要與客戶建立共同的投資價值觀,，而不是把產(chǎn)品推介給客戶就劃上了句號。
中信銀行十分精選基金,，是中信銀行總行財富管理團隊精心打造的基金優(yōu)選品牌,。十分精選共分為兩個系列：權(quán)益類和“固收+”類，匹配不同風(fēng)險偏好客戶的投資需求,，每個系列都聚焦了同類別中長期業(yè)績優(yōu)異的基金產(chǎn)品,。
記者：十分精選是如何“精選”的呢？中信財富管理團隊挑選好基金的標準是什么,？
趙騫：“十分精選基金”以長期投資為理念,，兼顧長期業(yè)績和風(fēng)險控制，通過定量,、定性分析和基金經(jīng)理調(diào)研,，從全市場上千只銀行理財產(chǎn)品、上千只保險產(chǎn)品以及8000余只基金中為客戶甄選優(yōu)秀產(chǎn)品,。好的基金或資產(chǎn)配置,，能夠幫助個人投資者穿越牛熊周期，穩(wěn)步保值增值,。
在財富管理的賽道上,，防守的重要性高于進攻，進攻可以幫你贏來掌聲和鮮花,，但是防守可以讓你成為賽季總冠軍,。我們非常在意基金經(jīng)理風(fēng)險防控的能力，在意他是否做得好防守,，如果我們要追求中長周期財富的穩(wěn)定增長,，就必須找到那些擅長防守,，同時進攻做得也好的選手,，或者是在大類資產(chǎn)上做好配置。
記者：“十分精選”在2020年表現(xiàn)如何,？
趙騫：截至2020年末,，十分精選基金推薦的“固收+”基金平均年化收益為14.16%,，權(quán)益基金平均年化收益63.56%。
風(fēng)物長宜放眼量 不畏浮云遮望眼
記者：老子曰：“知人者智,自知者明,勝人者力,自勝者強”,，從知彼知己到知己知彼,，才是大智慧，中信銀行認為財富管理有哪些“浮云”要掠去,，有哪些誤區(qū)要避免,？
趙騫：我們認為有三個誤區(qū)要避免: 一是避免不擅防守的基金經(jīng)理；二是,，避免被年化回報高數(shù)字誤導(dǎo),；三是不能只看過去一年或單年的年度表現(xiàn)。
我們認為,，過去表現(xiàn)好的,，不代表未來就一定表現(xiàn)好；牛市大賺的選手,，熊市就一定能跑贏市場嗎,？我們不看表面的業(yè)績，不為數(shù)字上的光環(huán)所折服,。
記者：看來選擇基金經(jīng)理比選擇基金產(chǎn)品更重要,，你們優(yōu)選基金經(jīng)理分幾步？
?趙騫：對于基金經(jīng)理,，我們從其投資結(jié)果向回看,，看其投資行為，再看投資原則,。
首先,，他的投資目標要明確、清晰,；第二步,，他的投資方法與他的投資目標相匹配、切合實際且持續(xù)有效,；第三,，他的投資行為具有持續(xù)性，一致性,，方法可復(fù)制,、結(jié)果可預(yù)測；這樣,，才說明他有價值觀支撐,，能夠形成長期良好的業(yè)績表現(xiàn)，并且風(fēng)險一定是可控的,。
記者：對于個人投資者,，你認為要避免哪些誤區(qū),，特別是在銀行購買基金和理財產(chǎn)品。
趙騫：首先,，投資人形成正確的財富觀才是實現(xiàn)財富穩(wěn)定增長的基礎(chǔ),。我們倡導(dǎo)長期投資的投資理念，一個正確的投資決策,，并不一定總能立竿見影,，耐心同樣重要。
基金和股票不同,，基金的凈值和股票的價格不是一回事,。基金的凈值是基金經(jīng)理過去投資回報的累積,，股票的價格是投資人對股票未來增長的預(yù)期,。
所以，基金不能炒,，不適合短期買賣,；十分精選不僅僅推薦產(chǎn)品，更是要推薦價值觀,，我們的價值觀就是從專業(yè)人士那里獲得長期穩(wěn)定賺錢的能力,。我們需要謹記的投資原則之一，是兼具忍耐和靈活才能在長期市場中勝出,。
責(zé)任編輯：聶臻臻
