科技企業(yè)紛紛跨界 催生汽車板塊細分龍頭
來源：中國網 發(fā)布時間：2021-04-14 10:21:18
當前,，科技巨頭參與造車漸成趨勢。以智能電動車為代表的新能源車持續(xù)高速增長,，成為這些企業(yè)紛紛跨界的內在邏輯,。機構分析認為，隨著汽車行業(yè)向智能網聯電動方向深度變革,，有望帶來板塊的價值重估,。在此背景下，汽車行業(yè)傳統(tǒng)產業(yè)鏈條將發(fā)生改變,，并催生出新的子賽道和細分行業(yè)龍頭企業(yè),。
科技巨頭紛紛跨界造車
近日，華為方面表示,，汽車產業(yè)將是未來十年內最具顛覆性的產業(yè),。盡管到目前為止，華為沒有造車計劃,，但是作為汽車企業(yè)增量部件提供商,，華為將與北汽新能源、重慶長安,、廣汽集團等三家車企深度合作,，從今年四季度開始，陸續(xù)推出帶有華為標識的汽車子品牌,。
不僅僅是華為,，科技巨頭跨界參與“造車”已經成為趨勢。不久前,，小米集團發(fā)布公告稱,，董事會正式批準智能電動車業(yè)務立項，擬成立全資子公司,，負責智能電動車業(yè)務,。首期投入100億人民幣,，預計未來10年投資100億美元。
截至目前,，入局智能汽車行業(yè)的企業(yè)可分為以比亞迪,、長城、吉利等為代表積極轉型的傳統(tǒng)車企,，以特斯拉,、蔚來、小鵬,、理想,、威馬為代表的造車新勢力，以及以谷歌,、蘋果,、百度、華為,、小米等為代表的科技互聯網企業(yè),。華安證券分析認為，智能電動車作為一條長賽道,，技術復雜度高,，資金投入大，其紅利釋放至少持續(xù)15年以上,。針對小米等互聯網科技巨頭而言,，智能電動車是其商業(yè)布局中的必要拼圖。
在科技巨頭密集布局智能電動車業(yè)務背后,，是新能源車市場高增長的愿景,。根據中汽協最新數據，2021年3月,，新能源汽車產銷分別完成21.6萬輛和22.6萬輛,，同比分別增長2.5倍和2.4倍。今年1-3月,，新能源汽車產銷分別完成53.3萬輛和51.5萬輛,，同比分別增長3.2倍和2.8倍，銷量再創(chuàng)新高,。
華金證券指出,，在政策支持以及供給驅動下，我國新能源車產業(yè)鏈逐漸成熟,，多元化產品不斷滿足市場需求,，有望繼續(xù)保持超預期的高增長。中銀證券分析預計,，2021年全年我國新能源車銷量將超過200萬輛,。長期來看,，汽車行業(yè)碳達峰及碳中和將推動新能源銷量持續(xù)高速增長。
針對科技巨頭蜂擁入場造車背后的核心原因,，嘉實基金成長風格投資總監(jiān)姚志鵬分析稱,，汽車大概率是科技領域未來十年新的終端。“如果丟掉了這個科技終端,，就有可能輸掉未來的戰(zhàn)爭,。所以，科技企業(yè)現在比很多傳統(tǒng)車企轉型的意愿還要堅決,。”
有機構測算,，智能汽車市場的容量未來或超兩萬億美元,，考慮到未來出行服務的潛力,，這個空間可能更大。此外,，汽車或將接替手機成為移動生活的重要流量入口,，這些對于科技公司來說，都有著巨大的吸引力,。
催生應用層面系列新興行業(yè)
國信證券分析認為,，汽車行業(yè)向電動智能網聯升級，將推動電子電氣架構,、商業(yè)模式變革,，帶來行業(yè)價值體系重估。
具體而言,，隨著汽車和信息通信技術的深度融合,，智能聯網電動汽車將成為新的革命性發(fā)展引擎，其影響遠遠超出了兩大行業(yè)本身,，原來由傳統(tǒng)整車巨頭搭建的行業(yè)壁壘將被慢慢攻克,。在此背景下，隨著特斯拉等新興電動車企入局,，豐田,、ABB等傳統(tǒng)巨頭積極轉型，以及蘋果,、華為,、百度、小米等科技企業(yè)的入場,，將首先帶動傳統(tǒng)汽車制造產業(yè)(整車和零部件)的產品更迭,，然后催生出一系列應用層面的新興行業(yè)，包括車載操作系統(tǒng),、車載通信設備等等,。
根據麥肯錫的統(tǒng)計數據,，2020-2030年軟件市場規(guī)模(操作系統(tǒng)、中間件及功能軟件)復合增速為9%,。具體而言,，將由2020年的200億美元，增長至2025年的370億美元,，并進一步增長至2030年的500億美元,。因此，入局智能汽車行業(yè)的科技互聯網公司因為先天的人工智能,、互聯網科技基因,，將擁有先發(fā)優(yōu)勢。
機構普遍認為,，電動,、智能、網聯技術推動汽車向智能移動終端升級,，創(chuàng)造更多需求,。未來汽車變革的影響將類比并超過手機智能化。在軟件定義汽車大背景下,，互聯網科技巨頭發(fā)展?jié)摿Ω?，將催生新的細分賽道龍頭企業(yè)。
華創(chuàng)證券認為,，不同的參與模式和程度決定了各自產業(yè)鏈結構的不同,，傳統(tǒng)車廠在新產業(yè)鏈里的參與程度將不再是全鏈條的?；诖?，行業(yè)重新洗牌或已開始，當前市場混戰(zhàn)的格局將持續(xù)一段時間,。這有利于面向車廠,、新勢力廠商的獨立第三方智能化解決方案廠商，或者中間環(huán)節(jié)的交互類供應商迎來持續(xù)的放量機會,。
針對汽車行業(yè)未來投資機會,，國信證券認為，未來汽車變革的影響將類比并超過手機智能化,，技術驅動的行業(yè)細分龍頭值得關注,。華金證券認為，與電動智能化產業(yè)鏈相關的龍頭企業(yè)將明顯獲益,。光大證券分析表示,，汽車板塊內未來大概率發(fā)生子行業(yè)輪動，零部件板塊有望成為最優(yōu)配置,。
責任編輯：沙莎
