中國人壽保險股份有限公司公布二零二一年中期業(yè)績（A股）
來源：中國人壽保險 發(fā)布時間：2021-08-26 15:04:05
?。?021年8月25日—北京）中國人壽保險股份有限公司（上海證券交易所代碼：601628,；香港聯(lián)合交易所代碼：2628；紐約證券交易所代碼：LFC）今天宣布本公司（中國人壽保險股份有限公司及其子公司）截至2021年6月30日止6個月期間（“本報告期”）按照中國企業(yè)會計準(zhǔn)則編制的未經(jīng)審計合并業(yè)績,。
財務(wù)摘要
?截至本報告期末,，本公司總資產(chǎn)達(dá)人民幣46,527.93億元，較2020年底增長9.4%,；內(nèi)含價值為人民幣11,428.11億元,，較2020年底增長6.6%,。
?本報告期內(nèi)，本公司營業(yè)收入為人民幣5,526.01億元,，同比增長7.6%,；本公司實現(xiàn)保費收入人民幣4,422.99億元，在高基數(shù)基礎(chǔ)上同比增長3.5%,，市場領(lǐng)先地位進(jìn)一步穩(wěn)固,；截至2021年6月30日前6個月的新業(yè)務(wù)價值為人民幣298.67億元。
?截至本報告期末,，本公司投資資產(chǎn)達(dá)人民幣44,575.24億元,，較2020年底增長8.8%。本報告期內(nèi),，本公司總投資收益率為5.69%,，凈投資收益率為4.33%，考慮當(dāng)期計入其他綜合收益的可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動凈額后,，綜合投資收益率為5.61%,。
?本報告期內(nèi)，歸屬于母公司股東的凈利潤為人民幣409.75億元,，同比增長34.2%,。
?本公司不就本報告期進(jìn)行普通股利潤分配。
2021年上半年業(yè)務(wù)概要
2021年上半年,，全球新冠肺炎疫情仍在持續(xù)演變,，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)仍然不穩(wěn)固、不均衡,，保險需求難以充分釋放,，保險代理人規(guī)模下滑，行業(yè)新單保費增長面臨壓力,。面對嚴(yán)峻復(fù)雜的外部環(huán)境,，本公司堅持高質(zhì)量發(fā)展主題，堅持“三大轉(zhuǎn)型,、雙心雙聚,、資負(fù)聯(lián)動”戰(zhàn)略內(nèi)核，堅持“重價值,、強(qiáng)隊伍,、穩(wěn)增長、興科技,、優(yōu)服務(wù),、防風(fēng)險”的經(jīng)營方針，在持續(xù)開展常態(tài)化疫情防控的同時大力推進(jìn)改革發(fā)展，各領(lǐng)域工作穩(wěn)中有進(jìn),，公司綜合實力持續(xù)增強(qiáng),，競爭優(yōu)勢進(jìn)一步擴(kuò)大。
本公司圍繞“重振國壽”戰(zhàn)略部署,，持續(xù)鞏固“鼎新工程”改革成果,，推動業(yè)務(wù)模式和經(jīng)營機(jī)制優(yōu)化落地見效。以客戶為中心的“一體多元”銷售布局從磨合發(fā)展邁向協(xié)同共進(jìn),，轉(zhuǎn)型升級持續(xù)深化,；投資管理體系市場化進(jìn)程持續(xù)推進(jìn)，投資價值創(chuàng)造鏈條順暢運轉(zhuǎn),，資產(chǎn)統(tǒng)籌配置能力進(jìn)一步提升,；運營服務(wù)自動化、線上化作業(yè)不斷擴(kuò)展,，共享服務(wù)中心逐步投入運營,；科技支撐能力、響應(yīng)速度和穩(wěn)定性持續(xù)強(qiáng)化,，持續(xù)賦能業(yè)務(wù)發(fā)展,；風(fēng)險管理智能化建設(shè)加速推進(jìn)，針對重點風(fēng)險的管控力度及管控效率進(jìn)一步增強(qiáng),；分支機(jī)構(gòu)分類分級管理體系效能不斷增強(qiáng),，基礎(chǔ)資源配置和牽引作用有效發(fā)揮。
本報告期內(nèi),，在行業(yè)新單保費增長承壓,、保費增速放緩的情況下，本公司持續(xù)深化轉(zhuǎn)型升級,，堅持價值引領(lǐng)，主要業(yè)務(wù)指標(biāo)保持穩(wěn)健,。2021年上半年,，本公司實現(xiàn)保費收入4,422.99億元，在高基數(shù)基礎(chǔ)上同比增長3.5%,，市場領(lǐng)先地位進(jìn)一步穩(wěn)固,。受疫情和保險需求釋放放緩等因素的影響，新單保費為1,339.14億元,，同比下降8.4%,。首年期交保費為806.74億元，同比下降14.3%,，占長險首年保費的比重為98.91%,；其中，十年期及以上首年期交保費為289.40億元，同比下降26.7%,。續(xù)期保費達(dá)3,083.85億元,，同比增長9.7%，占總保費收入的比重為69.72%,，同比上升3.93個百分點,。2021年上半年，本公司新業(yè)務(wù)價值為298.67億元,，同比下降19.0%,。截至本報告期末，本公司內(nèi)含價值達(dá)11,428.11億元,，較2020年底增長6.6%,，持續(xù)保持市場領(lǐng)先。長險有效保單數(shù)量達(dá)3.22億份,，較2020年底增長1.6%,。本報告期內(nèi)，退保率為0.67%,，同比上升0.06個百分點,。
本報告期內(nèi)，本公司準(zhǔn)確把握固收資產(chǎn)配置窗口積累長久期資產(chǎn),，緊密跟蹤權(quán)益市場波動靈活實現(xiàn)收益,。2021年上半年，公司實現(xiàn)總投資收益1,176.38億元,，同比增長22.4%,；總投資收益率達(dá)5.69%，較2020年同期上升35個基點,。
本報告期內(nèi),，本公司持續(xù)強(qiáng)化資負(fù)聯(lián)動，經(jīng)營效益有效提升,。受投資收益變化,、傳統(tǒng)險準(zhǔn)備金折現(xiàn)率假設(shè)更新的綜合影響，本公司歸屬于母公司股東的凈利潤為409.75億元,，同比增長34.2%,。
保險業(yè)務(wù)
本報告期內(nèi)，本公司實現(xiàn)壽險業(yè)務(wù)總保費3,568.97億元,，同比增長3.1%,；健康險業(yè)務(wù)總保費為763.72億元，同比增長5.7%,；意外險業(yè)務(wù)總保費為90.30億元,，同比增長0.7%。
2021年上半年，本公司持續(xù)聚焦價值,，深化落實以客戶為中心的“一體多元”銷售布局,，個險板塊聚焦個人客戶和一線生產(chǎn)單元，以深耕轉(zhuǎn)型為主線,，持續(xù)推進(jìn)規(guī)范化,、專業(yè)化經(jīng)營管理和市場化激勵機(jī)制，多元業(yè)務(wù)板塊聚焦專業(yè)化經(jīng)營和效益提升,，與個險板塊協(xié)同共進(jìn),，各項業(yè)務(wù)穩(wěn)中有進(jìn)。截至本報告期末,，本公司總銷售人力約122.3萬人,。
個險板塊
2021年上半年，面對新冠肺炎疫情帶來的持續(xù)性影響以及嚴(yán)峻復(fù)雜的市場形勢,，個險板塊堅持價值引領(lǐng),，深化“鼎新工程”改革要求，整體實現(xiàn)了業(yè)務(wù)平穩(wěn)發(fā)展,。本報告期內(nèi),，個險板塊總保費達(dá)3,638.22億元，同比增長2.2%,。首年期交保費為686.48億元,，同比下降16.5%，其中,，十年期及以上首年期交保費為288.66億元,，同比下降26.7%。續(xù)期保費為2,850.06億元,，同比增長8.2%,。2021年上半年，個險板塊新業(yè)務(wù)價值為289.69億元,，同比下降20.8%,，新業(yè)務(wù)價值率為36.2%，同比下降3.1個百分點,。
2021年上半年，行業(yè)銷售隊伍規(guī)模呈現(xiàn)一定波動,，公司堅持提質(zhì)穩(wěn)量的隊伍發(fā)展策略,，壓實隊伍規(guī)模。截至本報告期末,，個險銷售人力為115萬人,。其中，營銷隊伍規(guī)模為71.9萬人，收展隊伍規(guī)模為43.1萬人,。個險板塊月均有效銷售人力同比有所下降,，但績優(yōu)人群穩(wěn)定，隊伍基礎(chǔ)總體穩(wěn)固,。公司堅定走高質(zhì)量發(fā)展道路,，堅持以有效隊伍驅(qū)動業(yè)務(wù)發(fā)展，研發(fā)推廣個險隊伍常態(tài)運作4.0體系,，持續(xù)推動銷售隊伍向?qū)I(yè)化,、職業(yè)化深度轉(zhuǎn)型，為公司構(gòu)建高質(zhì)量發(fā)展新格局注入持久動力,。
多元業(yè)務(wù)板塊
多元業(yè)務(wù)板塊深入貫徹“鼎新工程”改革部署,，堅持“專業(yè)經(jīng)營、提質(zhì)增效,、轉(zhuǎn)型創(chuàng)新,、依法合規(guī)”發(fā)展思路，與個險板塊協(xié)同發(fā)展,，著力發(fā)展銀保,、團(tuán)險和健康險業(yè)務(wù)。本報告期內(nèi),，多元業(yè)務(wù)板塊總保費達(dá)784.77億元,，同比增長10.1%。
銀保渠道 銀保渠道以規(guī)模與價值并重為長期目標(biāo),，深耕銀行代理業(yè)務(wù),，穩(wěn)步推進(jìn)渠道轉(zhuǎn)型。本報告期內(nèi),，銀保渠道總保費達(dá)344.41億元,，同比增長20.7%。首年期交保費達(dá)119.93億元,，同比增長1.1%,。續(xù)期保費達(dá)222.61億元，同比增長35.2%,，占渠道總保費比重達(dá)64.64%,，同比提升6.96個百分點。銀保渠道持續(xù)提升隊伍專業(yè)化水平,，隊伍質(zhì)態(tài)穩(wěn)步提升,。截至本報告期末，銀保渠道客戶經(jīng)理達(dá)2.6萬人,，季均實動人力保持穩(wěn)定,，人均產(chǎn)能實現(xiàn)較大幅度增長,。
團(tuán)險渠道 團(tuán)險渠道持續(xù)深化多元發(fā)展，強(qiáng)化重點板塊業(yè)務(wù)拓展,，實現(xiàn)各項業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展,。本報告期內(nèi)，團(tuán)險渠道總保費達(dá)166.90億元,，同比增長1.2%,；實現(xiàn)短期險保費148.21億元，同比增長3.0%,。截至本報告期末,，團(tuán)險銷售人員為4.7萬人，其中高績效人力較2020年底增長14.7%,。
其他渠道 2021年上半年,，其他渠道總保費達(dá)273.46億元，同比增長4.2%,。本公司積極開展各類政策性健康保險業(yè)務(wù),，截至本報告期末，公司在辦220多個大病保險項目,，覆蓋近3.6億人,；持續(xù)承辦300多個健康保障委托管理項目，覆蓋超過1億人,；在16個省市承辦長期護(hù)理保險項目57個,，覆蓋1,900萬人；在19個省市承辦補(bǔ)充醫(yī)療保險項目88個,，覆蓋5,000萬人,。
2021年上半年，公司深入貫徹中國銀行保險監(jiān)督管理委員會有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)新規(guī),，推動互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展,。公司持續(xù)完善互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品體系，加大新產(chǎn)品投放力度,，不斷以細(xì)分產(chǎn)品滿足更多線上場景需求和客戶多樣化的服務(wù)需求,，互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)保費快速增長。
“大健康”“大養(yǎng)老”及綜合金融板塊
公司持續(xù)推進(jìn)“大健康”“大養(yǎng)老”戰(zhàn)略,，積極參與健康中國建設(shè),，通過整合健康醫(yī)療服務(wù)資源，推進(jìn)打造覆蓋全生命周期的健康生態(tài)圈,，不斷提升健康服務(wù)能力,，強(qiáng)化健康服務(wù)管理，探索健康服務(wù)助推主業(yè)發(fā)展,。國壽大健康平臺服務(wù)項目持續(xù)豐富,，系統(tǒng)功能不斷升級。截至本報告期末,，國壽大健康平臺服務(wù)項目數(shù)量過百,，累計注冊用戶量位居行業(yè)前列。公司持續(xù)推進(jìn)國壽養(yǎng)老體系建設(shè),，在蘇州,、海南、成都等地投資建設(shè)多個大型養(yǎng)老社區(qū),；設(shè)立國壽大養(yǎng)老基金,，重點聚焦持續(xù)照料退休社區(qū)、城市核心區(qū)醫(yī)養(yǎng)綜合體,、精品養(yǎng)老公寓等實業(yè)資產(chǎn),，布局康復(fù)、醫(yī)養(yǎng),、醫(yī)院,、健康醫(yī)療大數(shù)據(jù)、健康產(chǎn)業(yè)園等養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈上下游的優(yōu)質(zhì)資源,。2021年上半年,，國壽大養(yǎng)老基金在京津冀、長江經(jīng)濟(jì)帶,、粵港澳大灣區(qū)等戰(zhàn)略區(qū)域加速儲備了一批可滿足客戶多樣化,、多層次需求的養(yǎng)老養(yǎng)生項目。
公司堅持以客戶為中心,，充分發(fā)揮中國人壽保險（集團(tuán)）公司各成員單位協(xié)同優(yōu)勢,，積極為客戶提供一攬子優(yōu)質(zhì)金融保險服務(wù)方案。2021年上半年,，在車險綜合改革,、行業(yè)限速的壓力下，公司壽代產(chǎn)業(yè)務(wù)實現(xiàn)保費收入100.8億元,，保單件數(shù)同比增長11.1%,；公司代理企業(yè)年金業(yè)務(wù)新增首年到賬規(guī)模及養(yǎng)老保障業(yè)務(wù)規(guī)模為196.2億元；國壽廣發(fā)聯(lián)名借記卡,、信用卡新增薦卡量59.6萬張,；廣發(fā)銀行股份有限公司（“廣發(fā)銀行”）代理本公司銀保首年期交保費收入實現(xiàn)平穩(wěn)發(fā)展。同時,，公司充分發(fā)揮綜合金融的品牌優(yōu)勢,，聯(lián)合廣發(fā)銀行、中國人壽財產(chǎn)保險股份有限公司開展各類客戶經(jīng)營活動,，為客戶提供多元化,、個性化服務(wù),，形成了協(xié)同發(fā)展、互利共贏的良好局面,。
投資業(yè)務(wù)
2021年上半年,，外部環(huán)境復(fù)雜嚴(yán)峻，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)仍然不穩(wěn)固,、不均衡,。債券市場利率年初小幅上探、后震蕩下行,，股票市場延續(xù)結(jié)構(gòu)性特征,。公司堅定執(zhí)行中長期資產(chǎn)戰(zhàn)略配置規(guī)劃，戰(zhàn)術(shù)層面根據(jù)市場變化適度調(diào)整,。一是把握利率階段性高點,，配置長久期利率債，優(yōu)選管理人布局高等級信用債,；二是緊密跟蹤權(quán)益市場變化,，優(yōu)化策略基準(zhǔn)和持倉結(jié)構(gòu)，把握收益實現(xiàn)節(jié)奏,；三是針對符合配置要求的非標(biāo)資產(chǎn)供給下降的市場變化,，探索另類投資新策略，優(yōu)化另類投資委托管理模式,，構(gòu)建著眼未來的另類投資組合,。
截至本報告期末,，本公司投資資產(chǎn)達(dá)44,575.24億元,，較2020年底增長8.8%。主要品種中債券配置比例由2020年底的41.96%提升至44.23%,，定期存款配置比例由2020年底的13.32%變化至12.45%,，債權(quán)型金融產(chǎn)品配置比例由2020年底的11.07%變化至10.44%，股票和基金（不包含貨幣市場基金）配置比例由2020年底的11.31%變化至9.88%,。
2021年上半年,，公司實現(xiàn)凈投資收益897.64億元，較2020年同期增加123.73億元,，同比增長16.0%,。得益于近年來公司持續(xù)加大長久期債券配置力度，不斷豐富固收品種策略,，2021年上半年凈投資收益率達(dá)4.33%,，較2020年同期上升4個基點，保持基本穩(wěn)定,。公司把握市場機(jī)會,，靈活調(diào)整權(quán)益品種收益兌現(xiàn)節(jié)奏,，保持收益貢獻(xiàn)的穩(wěn)定性?？偼顿Y收益為1,176.38億元,，較2020年同期增加215.04億元，總投資收益率達(dá)5.69%,，較2020年同期上升35個基點?？紤]當(dāng)期計入其他綜合收益的可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動凈額后,，綜合投資收益率達(dá)5.61%，較2020年同期上升21個基點,。
展望
2021年是“十四五”開局之年,，也是開啟全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家新征程的起步之年。高質(zhì)量發(fā)展是“十四五”乃至更長時期我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的主題,。立足新發(fā)展階段,，隨著國家堅定推進(jìn)健康中國建設(shè)，實施積極應(yīng)對人口老齡化國家戰(zhàn)略,，我們堅信,，人身險業(yè)廣闊藍(lán)海將進(jìn)一步打開。與此同時,，全行業(yè)正在加快轉(zhuǎn)型,，新的發(fā)展模式加速重構(gòu)，新的增長動力加速變革,，轉(zhuǎn)型升級的必要性和緊迫性更加凸顯,。
凡益之道，與時偕行,。我們將順應(yīng)時代發(fā)展新趨勢,，以客戶為中心，堅守保險保障本源,，堅定推進(jìn)商業(yè)模式升級,，加快推動數(shù)字化轉(zhuǎn)型，優(yōu)化產(chǎn)品服務(wù)體系,，縱深推進(jìn)“大健康”“大養(yǎng)老”戰(zhàn)略布局,，持續(xù)完善市場化體制機(jī)制，健全風(fēng)險防控長效機(jī)制,，在高質(zhì)量發(fā)展中展現(xiàn)更大作為,，努力以良好的業(yè)績回報股東和社會各界的厚愛與支持！
責(zé)任編輯：聶臻臻
