“堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)中性,，無(wú)懼匯率波動(dòng)” ——記興業(yè)銀行濰坊分行創(chuàng)新匯率工具案例
來(lái)源：濰坊新聞網(wǎng) 發(fā)布時(shí)間：2021-09-18 11:11:33
近年來(lái)，興業(yè)銀行積極響應(yīng)國(guó)家外匯局政策號(hào)召，持續(xù)進(jìn)行外匯衍生品的業(yè)務(wù)創(chuàng)新,，推出豐富的匯率避險(xiǎn)產(chǎn)品,，引導(dǎo)進(jìn)出口企業(yè)規(guī)避匯率波動(dòng),，樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)中性理念,。興業(yè)銀行濰坊分行（下稱“該行”）建立外匯專業(yè)團(tuán)隊(duì)，不斷提高外匯衍生品服務(wù)能力，打造“匯率避險(xiǎn)專家”招牌,，深耕當(dāng)?shù)?，深入濰坊當(dāng)?shù)剡M(jìn)出口企業(yè)，引導(dǎo)企業(yè)積極進(jìn)行匯率風(fēng)險(xiǎn)管理,，建立匯率避險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理體系,。在推進(jìn)過(guò)程中，該行專業(yè)化的服務(wù)能力受到企業(yè)的高度認(rèn)可,，建立起一批合作密切的衍生品合作客戶,。其中，某企業(yè)與該行合作從單一到全面開(kāi)花,，合作衍生品覆蓋進(jìn)口端,、出口端，以及各種外匯融資產(chǎn)品,，是該行目前衍生品推動(dòng)的典型成功案例之一,，多次被總省行作為明星案例在全行推廣。現(xiàn)將有關(guān)情況匯報(bào)如下：
一,、企業(yè)情況介紹
某企業(yè)為濰坊當(dāng)?shù)剡M(jìn)口量排名靠前的大型企業(yè)集團(tuán),，年進(jìn)出口業(yè)務(wù)量達(dá)到20余億美元，其中進(jìn),、出口業(yè)務(wù)占比分別為35%,、65%。
該企業(yè)與該行合作多年,，合作關(guān)系良好,，為該行重點(diǎn)戰(zhàn)略核心客戶。近幾年,，隨著該行跨境結(jié)算團(tuán)隊(duì)的跟進(jìn)服務(wù)，企業(yè)與該行的跨境結(jié)算合作日益加深,，合作產(chǎn)品全面開(kāi)花,，除辦理傳統(tǒng)的進(jìn)口信用證開(kāi)證、匯出匯入款,、出口押匯等,，還落地了包括全匯通、結(jié)匯盈等系列外匯期權(quán),，以及美元,、歐元的遠(yuǎn)期結(jié)售匯、外匯買(mǎi)賣(mài)等衍生品業(yè)務(wù),。此外,，該行還與該企業(yè)合作包括可轉(zhuǎn)債、股票質(zhì)押貸款,、上游反向保理業(yè)務(wù),、代發(fā)工資等多項(xiàng)銀行融資和結(jié)算產(chǎn)品,，合作關(guān)系密切，貿(mào)融,、投行,、FICC多類產(chǎn)品日益豐富。
二,、主要做法
在與該企業(yè)的深入合作中,，該企業(yè)的業(yè)務(wù)需求呈現(xiàn)出多樣化的特點(diǎn)，該行也不斷優(yōu)化服務(wù)機(jī)制,，進(jìn)行一對(duì)一精準(zhǔn)全方位的服務(wù),。面對(duì)現(xiàn)在復(fù)雜的國(guó)際環(huán)境和變化莫測(cè)的外匯市場(chǎng)，對(duì)于一個(gè)進(jìn)出口量較大的企業(yè)來(lái)說(shuō),，如何運(yùn)用,、用活外匯政策，如何從宏觀,、微觀方面分析外匯市場(chǎng),，收取對(duì)自身有用的信息尤為重要。
為幫助企業(yè)管理人員正確理解和認(rèn)識(shí)匯率風(fēng)險(xiǎn)和匯率避險(xiǎn),，培養(yǎng)企業(yè)樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)中性理念,，強(qiáng)化匯率避險(xiǎn)意識(shí)。該行充分發(fā)揮本行優(yōu)勢(shì),，除日常主動(dòng)拜訪企業(yè),、電聯(lián)溝通解決企業(yè)日常匯率問(wèn)題外，該行也借助總省行的力量共同做好企業(yè)的匯率避險(xiǎn)工作：
首先,，邀請(qǐng)總行資金中心外匯匯率專家和省行交易銀行部相關(guān)人員一行實(shí)地拜訪該企業(yè),，深入了解企業(yè)在匯率避險(xiǎn)方面的真實(shí)需求并有針對(duì)性的出具解決方案供企業(yè)選擇；
其次,，邀請(qǐng)?jiān)撈髽I(yè)的財(cái)務(wù)總監(jiān)參加總分行聯(lián)合舉行的外匯市場(chǎng)展望及FICC業(yè)務(wù)研討會(huì),，提升了企業(yè)對(duì)外匯市場(chǎng)的分析，強(qiáng)化了匯率避險(xiǎn)意識(shí),。
再次,，建立總省行專業(yè)人員、企業(yè)財(cái)務(wù)人員等在內(nèi)的外匯衍生品專項(xiàng)微信交流群,，及時(shí)分享總分行發(fā)布的外匯市場(chǎng)觀點(diǎn)和交易策略,，為企業(yè)的匯率避險(xiǎn)工具運(yùn)用提供及時(shí)的信息和產(chǎn)品支持。
三,、主要效果
該企業(yè)擁有專業(yè)的匯率管理團(tuán)隊(duì)和完善的匯率管理制度,，通過(guò)該行不斷的宣講和風(fēng)險(xiǎn)中性理念滲透，企業(yè)的匯率風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)進(jìn)一步得到加強(qiáng)。今年以來(lái),，人民幣匯率一波三折,，前3個(gè)月波動(dòng)上行，4月和5月較快升值,，6月以來(lái)迅速回調(diào),，雙向波動(dòng)運(yùn)行特征較之前更為顯著。該行在不定時(shí)推送給企業(yè)市場(chǎng)觀點(diǎn)和交易策略的同時(shí),，也為企業(yè)出具不同的匯率組合方案供企業(yè)選擇,。此企業(yè)有專門(mén)匯率風(fēng)險(xiǎn)操作部門(mén)，對(duì)匯率也有自己的見(jiàn)解,，企業(yè)會(huì)根據(jù)該行出具的不同方案進(jìn)行擇優(yōu)運(yùn)用,。
四、企業(yè)衍生品操作模式介紹
企業(yè)年初設(shè)置全年的記賬結(jié)匯匯率價(jià)格,，要求日常結(jié)匯匯率控制在6.5-6.6范圍內(nèi),。6月人民幣出現(xiàn)大幅升值以來(lái)，企業(yè)出口端避險(xiǎn)需求強(qiáng)烈,，若采取運(yùn)用普通遠(yuǎn)期和單一期權(quán)產(chǎn)品,，難以達(dá)到年初設(shè)置的結(jié)匯區(qū)間。在企業(yè)不想承擔(dān)額匯率風(fēng)險(xiǎn)的前提下,，該行向企業(yè)出具了以下避險(xiǎn)方案：業(yè)務(wù)期限設(shè)置為1-3個(gè)月,，同時(shí)設(shè)置6.5-6.6的執(zhí)行匯率，如果在約定的到期日觀察的參考價(jià)格小于或等于約定的執(zhí)行匯率,，企業(yè)按照?qǐng)?zhí)行匯率在該行結(jié)匯約定金額的外幣,；如果在約定的到期日觀察的參考價(jià)格大于執(zhí)行匯率，企業(yè)按照?qǐng)?zhí)行匯率在該行結(jié)匯約定金額兩倍外幣,。
經(jīng)過(guò)不同期限的方案比較,，結(jié)合自身預(yù)期資金流和結(jié)匯需求，企業(yè)最終選擇了1個(gè)月的操作方案,。通過(guò)該行的實(shí)時(shí)盯盤(pán),，成功幫助企業(yè)在合適的點(diǎn)位進(jìn)行了價(jià)格鎖定，并獲取了遠(yuǎn)高于普通遠(yuǎn)期結(jié)匯的收益,。
五、下一步服務(wù)措施
下一步,，該行將繼續(xù)立足服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),，做實(shí)做細(xì)各項(xiàng)工作，不折不扣落實(shí)各項(xiàng)外匯及跨境人民幣便利化政策,，繼續(xù)履行風(fēng)險(xiǎn)中性宣導(dǎo)和服務(wù)職責(zé),，積極了解把握企業(yè)深層次需求，不斷創(chuàng)新金融服務(wù)產(chǎn)品，提升匯率風(fēng)險(xiǎn)管理水平,，助力企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展行穩(wěn)致遠(yuǎn),。
責(zé)任編輯：李倩
