首只外資公募產(chǎn)品交出首份“成績單”
來源：中國證券報(bào) 發(fā)布時(shí)間：2022-01-22 21:06:19
作為全球管理規(guī)模超10萬億美元的資管巨頭，貝萊德旗下首只內(nèi)地公募產(chǎn)品究竟如何配置A股,？1月19日,，貝萊德中國新視野混合發(fā)布2021年四季報(bào),，交出了成立后的首份“成績單”。從持倉數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn),，首只外資公募產(chǎn)品的前十大重倉股行業(yè)分布均衡,，囊括食品飲料、消費(fèi)電子,、半導(dǎo)體,、醫(yī)療服務(wù)四個(gè)賽道；既持有貴州茅臺(tái),、招商銀行等大盤藍(lán)籌股,，同時(shí)也重倉買入中小盤成長股。
行業(yè)分布均衡
1月19日,，由唐華,、單秀麗管理的貝萊德中國新視野混合發(fā)布2021年四季報(bào)。截至2021年末,，基金規(guī)模（合計(jì)）為62.48億元,。其中，A類基金份額單位凈值0.9867元,，基金資產(chǎn)凈值為53.58億元,；C類基金份額單位凈值0.9851元，基金資產(chǎn)凈值為8.90億元,。
截至2021年末,，基金的股票倉位為63.31%。整體來看,，首只外資公募產(chǎn)品的持倉較為分散,，前十大重倉股占比僅為40.27%，分別為立訊精密,、士蘭微,、招商銀行、瀘州老窖,、興業(yè)銀行,、貴州茅臺(tái)、巨星科技,、道通科技,、鴻路鋼構(gòu)、東富龍,。
對(duì)于持倉思路,，基金經(jīng)理在四季報(bào)中解釋道，基金恪守“長期可持續(xù)成長股”投資理念,，主要布局于食品飲料,、消費(fèi)電子,、半導(dǎo)體、醫(yī)療服務(wù)等行業(yè),，同時(shí)也適當(dāng)布局了基金經(jīng)理認(rèn)為被低估的部分成長類銀行股,。
由此可見，該基金前十大重倉股行業(yè)分布十分均衡,。具體來看,，前兩大重倉股均為半導(dǎo)體龍頭。其中,，頭號(hào)重倉股為立訊精密,，截至報(bào)告期末，基金共持有立訊精密728.95萬股,，持倉市值達(dá)3.59億元,，占基金資產(chǎn)凈值的5.74%。士蘭微緊隨其后,，為基金的第二大重倉股,，基金共持有士蘭微608.37萬股，持倉市值達(dá)3.30億元,，占基金資產(chǎn)凈值的5.28%,。
兩只銀行股進(jìn)入前五大重倉股。該基分別持有招商銀行,、興業(yè)銀行634.04萬股,、1416.62萬股，占基金資產(chǎn)凈值的4.94%,、4.32%,。瀘州老窖、貴州茅臺(tái)兩大白酒股分別位列第四大及第六大重倉股,，分別持有111.26萬股,、12.06萬股，占基金資產(chǎn)凈值的4.52%,、3.96%。
此外,，四只市值約300億元的成長股也出現(xiàn)在了基金的前十大重倉股之中,。巨星科技、道通科技均為智能汽車概念龍頭,，分別被基金買入793.15萬股,、280.80萬股。鴻路鋼構(gòu)為大基建概念股,，東富龍為制藥裝備企業(yè),，基金分別持有240.26萬股和248.32萬股,。
看好長期可持續(xù)成長板塊
基金經(jīng)理在季報(bào)中回顧，2021年三季度表現(xiàn)較好的周期板塊,，受到疫情和政策因素影響,，普漲行情進(jìn)入尾聲，煤炭,、鋼鐵,、石油石化行業(yè)出現(xiàn)較大幅度回調(diào)。新能源以及新能源車等高景氣賽道在高位開啟震蕩走勢,。
貝萊德中國新視野混合成立于2021年9月,，四季度為基金建倉期，適逢A股市場震蕩,。針對(duì)這種市場狀況,，基金經(jīng)理表示，采取了比較穩(wěn)健的建倉策略,，整體行業(yè)配置較為均衡,，運(yùn)行情況比較穩(wěn)健，凈值波動(dòng)較小,，展現(xiàn)了較強(qiáng)的回撤控制能力,。
展望后市，貝萊德基金表示,，看好長期可持續(xù)成長板塊,。一是醫(yī)藥外包板塊。中國的醫(yī)藥公司在全球產(chǎn)業(yè)鏈中優(yōu)勢較為明顯,，相較于歷史估值區(qū)間,，目前估值吸引力已較為明顯。同時(shí),，訂單量,、政策等基本面因素并未發(fā)生顯著變化，依舊是未來盈利增長可持續(xù)性較高的行業(yè),。二是半導(dǎo)體領(lǐng)域受益于產(chǎn)業(yè)技術(shù)升級(jí),、國家產(chǎn)業(yè)政策扶持多重利好的細(xì)分行業(yè)。目前階段,，市場可能正在消化高估值,，但在碳中和以及新能源車滲透率持續(xù)提升背景下，核心半導(dǎo)體部件將充分受益于下游行業(yè)的高速發(fā)展,。
責(zé)任編輯：封曉健
