斷崖式下降,，“白色石油”為何跌起來(lái)不講理？
來(lái)源：中國(guó)新聞周刊 發(fā)布時(shí)間：2023-04-25 13:55:18
誰(shuí)能卡住新能源車(chē)的脖子,？
就像石油對(duì)傳統(tǒng)油車(chē)的重要性一樣,，號(hào)稱(chēng)“白色石油”的鋰正是可以在新能源車(chē)領(lǐng)域卡脖子的那位。
所謂有“鋰”走遍天下,，去年以來(lái),，鋰價(jià)一路狂飆，鋰企的業(yè)績(jī)扶搖直上,，而新能源車(chē)企卻是苦“鋰”久矣,。
但進(jìn)入2023年，鋰價(jià)卻突然掉頭直下,，短短幾個(gè)月已從60萬(wàn)元/噸降至20萬(wàn)元/噸,，甚至有業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)其價(jià)格會(huì)降到10萬(wàn)元/噸。
鋰價(jià)為何出現(xiàn)如此大的反轉(zhuǎn),？何時(shí)見(jiàn)底,？
大漲大跌
早在今年2月份，有消息稱(chēng),，寧德時(shí)代計(jì)劃開(kāi)展“鋰礦返利”活動(dòng),，即車(chē)企采購(gòu)寧德時(shí)代的動(dòng)力電池占比達(dá)到80%,，年底與寧德時(shí)代結(jié)算時(shí)，半數(shù)電池按照20萬(wàn)元/噸的碳酸鋰價(jià)格計(jì)算,，另外一半電池仍以市場(chǎng)價(jià)為依據(jù),。
按照這一計(jì)劃，寧德時(shí)代當(dāng)時(shí)設(shè)定碳酸鋰的底價(jià)為20萬(wàn)元/噸,，此舉有一定的讓利意味,。
但很快，這一計(jì)劃就破產(chǎn)了,，因?yàn)樘妓徜嚨膬r(jià)格跌下去就像漲上來(lái)一樣,，沒(méi)多久就跌破了20萬(wàn)元/噸，“太不講理”,。
4月17日,，上海鋼聯(lián)公布的數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格再次下降,，均價(jià)由19.25萬(wàn)元/噸降至18.75萬(wàn)元/噸,，創(chuàng)一年來(lái)新低。4月21日,，其均價(jià)又降為18萬(wàn)元/噸,。
降價(jià)成為了當(dāng)前碳酸鋰價(jià)格變動(dòng)的主線。監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示,，2022年11月,，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格觸達(dá)高峰值，為近60萬(wàn)元/噸,，僅僅5個(gè)月之后,，降幅已接近70%。
這與此前鋰的價(jià)格走勢(shì)迥然不同,。
作為新能源車(chē)的主要?jiǎng)恿﹄姵卦?，電池?jí)碳酸鋰的價(jià)格在2020年只有4—5萬(wàn)元/噸。
隨著新能源車(chē)開(kāi)始陸續(xù)上市,，碳酸鋰價(jià)格開(kāi)始狂飆,，尤其是2021、2022這兩年,，其價(jià)格先后突破20萬(wàn)元,、40萬(wàn)元、50萬(wàn)元/噸的關(guān)口,，一度在2022年11月接近60萬(wàn)元/噸,，在兩年多的時(shí)間上漲了15倍。
不過(guò),，漲得快跌得更快,。今年開(kāi)年之后，電池級(jí)碳酸鋰的價(jià)格先后跌破40萬(wàn)元,、20萬(wàn)元/噸的關(guān)口,。
鋰價(jià)暴漲暴跌，產(chǎn)生了一系列連鎖反應(yīng),。
一方面,，在鋰價(jià)快速上漲的過(guò)程中，鋰產(chǎn)業(yè)鏈上中游的企業(yè)固然賺得盆滿缽滿,，但下游的新能源車(chē)則飽受其苦,。
2022年報(bào)顯示，鋰礦龍頭贛鋒鋰業(yè)歸母實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)205.04億元,，同比增長(zhǎng)292.16%,；天齊鋰業(yè)歸母凈利潤(rùn)241.25億元，同比增長(zhǎng)1060.47%,；盛新鋰能歸母凈利潤(rùn)為55.52億元,，同比增長(zhǎng)541.32%。
作為電池廠商,，寧德時(shí)代2022年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)307億元，同比上漲93%,。
相比之下,，多家新能源車(chē)企則遭遇虧損。2022年,，理想汽車(chē)虧損20.3億元,。蔚來(lái)汽車(chē)2022年凈虧損達(dá)到144.37億元，較去年同期虧損擴(kuò)大259.4%,。
另一方面,，隨著價(jià)格的快速下跌，鋰企業(yè)績(jī)同樣呈現(xiàn)下滑勢(shì)頭,。
事實(shí)上,，上海鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，在均價(jià)下滑的同時(shí),，碳酸鋰最低價(jià)為17萬(wàn)元/噸,，已經(jīng)逼近成本價(jià)。
中科院院士歐陽(yáng)明高日前表示,，就碳酸鋰成本而言,，從成本較低的鹽湖提鋰到成本較高的云母提鋰，目前生產(chǎn)成本在每噸5萬(wàn)-16萬(wàn)元的區(qū)間,。
這意味著,，當(dāng)前電池級(jí)碳酸鋰的價(jià)格已經(jīng)離成本價(jià)不遠(yuǎn),。
隆眾資訊鋰電池行業(yè)分析師曲音飛告訴中國(guó)新聞周刊，在這一局面下,，部分鋰企的生產(chǎn)線出現(xiàn)停產(chǎn)的趨勢(shì),。
江特電機(jī)負(fù)責(zé)人日前表示，確有部分產(chǎn)線停產(chǎn),，對(duì)于產(chǎn)能安排,，公司在實(shí)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。
供需錯(cuò)配
鋰價(jià)下跌,，是一系列因素作用的結(jié)果,。
在鋰價(jià)大幅上漲的過(guò)程中，存在著巨大的利潤(rùn)剪刀差效應(yīng),，產(chǎn)業(yè)鏈不同環(huán)節(jié)存在分化,，鋰企、電池廠商利潤(rùn)高漲,，而新能源車(chē)企則虧得一塌糊涂,，正所謂天下苦寧王久矣，由此造成了一個(gè)嚴(yán)重的后果,。
在持續(xù)虧損的背景下,，來(lái)自資金面的壓力必然增大。
有分析人士指出,，過(guò)去新能源車(chē)企是寧可賠錢(qián)也要完成業(yè)績(jī),，但今年新能源車(chē)企就很難再投錢(qián)追高了。
曲音飛向中國(guó)新聞周刊表示,，從今年最新現(xiàn)狀來(lái)看,，由于需求因素受到抑制，終端及下游市場(chǎng)需求回暖周期尚不明朗,，而供給端充足,，行業(yè)供強(qiáng)需弱局面導(dǎo)致鋰的價(jià)格大幅下跌。
乘聯(lián)會(huì)4月10日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,，今年1月,，新能源市場(chǎng)銷(xiāo)量約為29.4萬(wàn)輛，同比下降6.8%,；今年2月,，新能源市場(chǎng)銷(xiāo)量約為39.6萬(wàn)輛，同比上漲60.5%,；前兩月新能源市場(chǎng)銷(xiāo)量68.9萬(wàn)輛,，同比上漲22.8%。
而在去年同期，新能源市場(chǎng)銷(xiāo)量增幅連續(xù)多月超過(guò)100%,，這一趨勢(shì)在2022年上半年尤其明顯,。其中，2022年2月,，新能源市場(chǎng)銷(xiāo)量同比上漲158.2%,。
這意味著，當(dāng)前新能源車(chē)銷(xiāo)售增幅已經(jīng)遠(yuǎn)低于去年同期,。
富寶新能源鋰原料分析師劉曉敏告訴中國(guó)新聞周刊，受補(bǔ)貼政策退出和經(jīng)濟(jì)環(huán)境等因素影響,，今年新能源車(chē)的銷(xiāo)量增長(zhǎng)速度相對(duì)放緩，這影響了對(duì)鋰的整體需求。
而與此同時(shí),，隨著鋰產(chǎn)能的釋放以及替代資源,、技術(shù)的出現(xiàn)，鋰的供應(yīng)呈現(xiàn)相對(duì)增長(zhǎng)較快的局面,。
從上游來(lái)看,，碳酸鋰的主要開(kāi)采地澳大利亞、阿根廷,、智利以及非洲部分區(qū)域,，均在加速擴(kuò)采和投產(chǎn)鋰礦；而國(guó)內(nèi)包括江西宜春礦的規(guī)模在快速擴(kuò)大,，鹽水提鋰技術(shù)的加大應(yīng)用乃至于海水提鋰技術(shù)的推進(jìn),，其供應(yīng)量也在不斷增長(zhǎng)，供不應(yīng)求的局面得到大幅緩解,。
從中游來(lái)看,，寧德時(shí)代在電池領(lǐng)域一家獨(dú)大的局面正在被打破，比亞迪,、國(guó)軒高科,、欣旺達(dá)等企業(yè)正快速增長(zhǎng)，電池領(lǐng)域的實(shí)力玩家日漸增多,，甚至是一些新銳新能源車(chē)企,，也在試圖殺入電池自研自產(chǎn)領(lǐng)域，以擺脫被鋰電池廠商牽著鼻子的束縛,。
比如長(zhǎng)城汽車(chē)投資孵化了蜂巢能源,，廣汽集團(tuán)、蔚來(lái),、小鵬等旗下的動(dòng)力電池項(xiàng)目都在推進(jìn)中,。
此外，隨著鈉離子電池技術(shù)的成熟和低成本優(yōu)勢(shì)的放大,，以及鋰電池回收規(guī)模的擴(kuò)大,，新能源電池行業(yè)的供應(yīng)局面在不斷發(fā)生改變,。
一位業(yè)內(nèi)人士表示，在這樣的背景下,，去年底為趕上享受補(bǔ)貼優(yōu)惠政策,，產(chǎn)業(yè)鏈上下游都在搶訂單，導(dǎo)致庫(kù)存積壓都很大,，但需求并未達(dá)預(yù)期,，這進(jìn)一步加劇了供需錯(cuò)配的局面，鋰的價(jià)格支撐更加不足,。
何去何從
對(duì)于碳酸鋰的未來(lái)價(jià)格走勢(shì),，業(yè)界眾說(shuō)紛紜。
日前,，孚能科技股份有限公司董事長(zhǎng)王瑀表示,，預(yù)計(jì)碳酸鋰價(jià)格會(huì)飛速地下降，估計(jì)未來(lái)探到10萬(wàn)元以下也不是沒(méi)有可能,。
中國(guó)科學(xué)院院士歐陽(yáng)明高表示,，合理的鋰價(jià)不能太低，太低了回收利用和鈉離子電池就沒(méi)有發(fā)展空間,，碳酸鋰的價(jià)格在10萬(wàn)到20萬(wàn)元/噸之間是相對(duì)合理的價(jià)格,，鋰價(jià)宜在合理區(qū)間范圍，不要過(guò)大波動(dòng),，才能保持行業(yè)可持續(xù)發(fā)展,。
遠(yuǎn)景動(dòng)力執(zhí)行董事、中國(guó)區(qū)總裁趙衛(wèi)軍則認(rèn)為,，未來(lái)碳酸鋰價(jià)格應(yīng)該是在成本加合理利潤(rùn)附近波動(dòng),，將不會(huì)發(fā)生從5萬(wàn)到60萬(wàn)元/噸這樣十幾倍的急劇波動(dòng)情況。
總而言之,，對(duì)于鋰價(jià)的瘋狂,，業(yè)界可謂是漲怕了，也跌怕了,。
曲音飛告訴中國(guó)新聞周刊,，碳酸鋰價(jià)格是否跌到每噸10萬(wàn)以下，主要還是看需求因素,，畢竟成本面支撐力度相對(duì)較弱,，自有礦產(chǎn)資源的企業(yè)成本較低，供應(yīng)面表現(xiàn)充足,，需求因素更重,。
據(jù)華福證券預(yù)計(jì)，2022年到2024年，海外鹽湖鋰將貢獻(xiàn)23.5萬(wàn)噸,、32.7萬(wàn)噸,、40.7萬(wàn)噸碳酸鋰當(dāng)量，2022年到2024年海外鋰精礦將分別貢獻(xiàn)30.2萬(wàn)噸,、43.2萬(wàn)噸,、57.8萬(wàn)噸碳酸鋰當(dāng)量。而從國(guó)內(nèi)來(lái)看,，2022年到2024年,，中國(guó)鹽湖鋰將分別貢獻(xiàn)8.1萬(wàn)噸、11.4萬(wàn)噸,、16.8萬(wàn)噸碳酸鋰當(dāng)量,，中國(guó)鋰輝石將貢獻(xiàn)1.8萬(wàn)噸、3.3萬(wàn)噸和4.5萬(wàn)噸碳酸鋰當(dāng)量,，中國(guó)鋰云母將貢獻(xiàn)6.5萬(wàn)噸、9.5萬(wàn)噸和17.2萬(wàn)噸碳酸鋰當(dāng)量,。
根據(jù)華福證券測(cè)算結(jié)果,，鋰鹽湖以及國(guó)內(nèi)鋰云母在行業(yè)未來(lái)的格局中將占據(jù)更加重要的地位。
贛鋒鋰業(yè)在日前業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示,，近期鋰云母,、鋰鹽湖等資源產(chǎn)能釋放速度并沒(méi)有很快，因此鋰鹽價(jià)格向下空間可能不大,。
劉曉敏也表示,，鋰價(jià)的未來(lái)，主要取決于當(dāng)前去庫(kù)存的進(jìn)度,。
從近期的終端需求市場(chǎng)來(lái)看,，隨著電池原材料成本大幅下探，有不少新能源車(chē)企也加入了燃油車(chē)所掀起的價(jià)格戰(zhàn),。
奇瑞新能源日前宣布,，受惠于新能源原材料價(jià)格回調(diào)，將下調(diào)官方指導(dǎo)價(jià),，至高回調(diào)幅度9000元,。吉利汽車(chē)、沃爾沃等新能源車(chē)也發(fā)布了降價(jià)補(bǔ)貼政策,。
從3月來(lái)看,，新能源汽車(chē)銷(xiāo)售有所回暖。據(jù)乘聯(lián)會(huì)統(tǒng)計(jì),，3月新能源乘用車(chē)批發(fā)銷(xiāo)量達(dá)到61.7萬(wàn)輛,，同比增長(zhǎng)35.2%，環(huán)比增長(zhǎng)24.5%；零售銷(xiāo)量54.3萬(wàn)輛,，同比增長(zhǎng)21.9%,，環(huán)比增長(zhǎng)23.6%。
曲音飛表示,，目前市場(chǎng)情緒起來(lái)了,，鋰冶煉廠低價(jià)售貨意愿已經(jīng)降低了。
“當(dāng)前,，從4月份電池廠排產(chǎn)等指標(biāo)來(lái)看,，鋰的價(jià)格并沒(méi)有出現(xiàn)企穩(wěn)的信號(hào)點(diǎn)”，劉曉敏表示,，對(duì)于其價(jià)格走勢(shì),，5月份是一個(gè)重要的窗口期，當(dāng)然,，樂(lè)觀的情緒在看漲,。
富寶鋰電網(wǎng)本周電池級(jí)碳酸鋰和工業(yè)級(jí)碳酸鋰報(bào)價(jià)均有小幅反彈，材料廠已經(jīng)開(kāi)始在提前補(bǔ)充5月庫(kù)存,，同時(shí)貿(mào)易商也有囤貨待漲的心態(tài),。
作者：劉德炳
責(zé)任編輯：封曉健
