存量房貸利率調降呼聲四起,，銀行“跟進”動力不足
來源：第一財經(jīng) 發(fā)布時間：2023-08-03 13:36:37
央行再度釋放存量房貸利率調整信號,。8月1日，中國人民銀行,、國家外匯管理局召開2023年下半年工作會議。會議提出,，“繼續(xù)引導個人住房貸款利率和首付比例下行”,、“指導商業(yè)銀行依法有序調整存量個人住房貸款利率”。
消息一出，迅速引起市場熱議,，有業(yè)內人士認為,，存量房貸利率能否調降仍是銀行與購房者對于提前還貸的博弈，決定權在銀行,。
8月2日,，截至收盤，A股銀行板塊（886052.WI）跌幅1.98%,，其中,，跌幅居前的多數(shù)為房貸存量較高的銀行。其中,，郵儲銀行（601658.SH）收跌4.46%,，中信銀行（601998.SH）、農(nóng)業(yè)銀行（601288.SH）,、建設銀行（601939.SH）均跌約3%左右,。
銀行調降動力不足
存量房貸利率調降話題熱度持續(xù)，銀行進展如何,？據(jù)第一財經(jīng)記者了解,，當前，各家國有大行,、股份制銀行未有利率調整舉動,，多數(shù)銀行回應稱“暫未收到有關存量房貸利率調整的政策文件”、“仍按照原有的合同利率來執(zhí)行房貸利率”,。即便有商業(yè)銀行小范圍“松動”存量房貸利率,，但仍稱，此舉僅限于某地分行下轄若干支行創(chuàng)新試點,，并未大量推廣,。
“這段時間已關注到存量房貸利率調降的相關報道，但目前仍未接到具體的通知,。銀行自身也存在經(jīng)營壓力,，即便確定調降存量房貸利率，預計也會分階段逐步落實,，需要一定的時間,。”某國有大行信貸經(jīng)理對第一財經(jīng)記者表示。
今年以來,，隨著貸款利率不斷下調,，銀行利息收入走低，致使銀行經(jīng)營承壓,。數(shù)據(jù)顯示,，今年一季度末,，銀行凈息差跌至1.74%，多數(shù)銀行已無法滿足內源性資本補充,。銀行盈利能力下降明顯,，據(jù)Wind數(shù)據(jù)，一季度末,，上市銀行歸母凈利潤同比增長2.37%,，較2022年下降5.22%，較2022四季度下降3.8%,。
“銀行凈息差持續(xù)承壓,，若存量房貸利率下調，與市場平均收益率倒掛明顯,，對銀行的經(jīng)營會造成進一步的壓力,。”某公募基金銀行業(yè)分析師對記者說，當前存量房貸將近40萬億元,，如果進一步降低存量房貸利率,，將影響整個銀行業(yè)利潤2000億～3000億元，會進一步推動銀行息差縮窄,。
中信證券銀行業(yè)首席分析師肖斐斐指出,，存量按揭利率調整對于銀行息差將產(chǎn)生負向壓力，預計自今年四季度開始將體現(xiàn)在財報中,，近期快速反彈背景下板塊短期有波動可能,。
房貸敞口高的銀行影響更大
根據(jù)央行披露數(shù)據(jù)，截至2022年末,，金融機構個人住房貸款余額38.8萬億元,。在巨大的存量房貸規(guī)模下，肖斐斐指出,，有兩個因素將極大影響銀行息差和盈利：存量按揭定價調整的幅度及存量按揭規(guī)模調整的比例,。
據(jù)中金公司貨幣金融分析部林英奇團隊預計，以下調比例分別為30%,、50%,、100%來測算，存量按揭利率下調70bp后,，2023年凈息差將分別下降3bp、5bp,、9bp,。
當前，不同銀行的按揭貸款占比不同,，截至2022年末,，全行業(yè),、國有大行、股份行,、區(qū)域行按揭貸款占比分別為21%,、28%、17%,、13%,。“不同的調整幅度及比例將對不同銀行的凈息差產(chǎn)生不同程度的影響，若以2022年的按揭貸款占比來看,，對按揭敞口比例較高的國有大行影響更大,。”上述分析師對記者說。
由此來看,，“標準并不統(tǒng)一”的當下,，各家銀行主動下調存量房貸利率的動力并不充足。“如果沒有部門牽頭推動,，銀行很難單獨就此做出調整,。”招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示。
業(yè)內人士也稱,，盡管央行表態(tài)支持及鼓勵銀行調整存量按揭貸款利率,，但未見具體政策落地，“開關”仍在銀行手中,。
“存量房貸下調比例預計不會很大,，全面下調的可能性較低，”中泰證券銀行業(yè)分析師戴志峰分析認為,，“具體要等待監(jiān)管或商業(yè)銀行出臺細則,，即使陸續(xù)有政策出臺，政策針對不同地區(qū),、不同信用主體的政策預計也將不同,，實際執(zhí)行會更加復雜和個性化。”他說,。
業(yè)內建議“一行一議”
存量房貸利率下調“箭在弦上”,，不同銀行受到的影響不盡相同，業(yè)內紛紛建言央行指導銀行出臺具體方案,。董希淼建議,，在人民銀行的統(tǒng)一指導下，通過市場利率定價治理機制,，各主要銀行商定存量房貸利率調整的總體原則,，然后各家銀行出臺具體的方案，明確存量房貸調整的條件,、標準,、流程,，再由銀行的分支機構與客戶進行自主協(xié)商。
“央行可研究出臺針對性的政策工具為商業(yè)銀行置換存量貸款減輕壓力,、提升動力,。”國家金融與發(fā)展實驗室特聘高級研究員高占軍則從政策角度提出建議。
他舉例稱,，可掛鉤商業(yè)銀行個人房貸置換的進度,，有針對性地下調其法定存款準備金率做相應補償，對商業(yè)銀行存量房貸置換導致的利差損失,，通過設計結構性貨幣政策工具進行彌補,，以央行再貸款或財政貼息等方式加以保證等。
針對存量貸款利率的調整幅度方面,，招商證券房地產(chǎn)首席分析師趙可給出建議,，“將存量按揭貸款利率加點后與目前區(qū)域最新加點幅度相比，高于后者的,，按揭貸款可調降至最新的,，低于最新加點幅度的則保持不變。”他指明,，由于按揭貸款利率需要遵循區(qū)域下限,，存量按揭利率降至當?shù)禺斍靶掳l(fā)放利率之下也是不合理的。
對于銀行來說,，光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰提出“利率越高,，降幅越大”的原則，他建議商業(yè)銀行在提出變更合同和置換貸款的方案時,，采取的降幅向高息客戶傾斜,、相對拉平利率，是較有利于緩解早償壓力的方案,。
招商證券也從銀行的操作層面給出建議：銀行可以在手機銀行,、網(wǎng)上銀行等設置調整申請鏈接，讓客戶自主申請,，也可以網(wǎng)點線下申請,，操作難度很低。
責任編輯：封曉健
