新一輪房企融資支持如何實施,？“三個不低于”落地預期升溫
來源：第一財經(jīng) 發(fā)布時間：2023-12-01 15:01:13
近期，浙商銀行,、建設銀行,、交通銀行等多家銀行(擬)召開房企座談會，市場對于新一輪房企融資支持政策落地預期進一步升溫,。
對于“三個不低于”傳言要求下此輪銀行信貸支持的落地情況,，多位機構(gòu)及銀行業(yè)人士對第一財經(jīng)記者表示，考慮到前期大行對頭部房企的支持動力仍在，支持力度變化更明顯的可能是增速較低的股份行和中小行,，預計頭部房企、一二線城市仍是主要和優(yōu)先布局方向,。
另一方面,，當前銀行業(yè)房地產(chǎn)貸款增速整體偏低，按揭發(fā)放主要取決于市場需求恢復情況,，信貸總體增量的變化幅度還有待觀察,，但對市場信心的提振作用將更為明顯，比起“三支箭”引導更易落地,。
第一財經(jīng)記者根據(jù)部分上市銀行半年報數(shù)據(jù)梳理發(fā)現(xiàn),，今年上半年，渝農(nóng)商行,、華夏銀行,、招商銀行、杭州銀行,、光大銀行,、平安銀行、中信銀行,、浙商銀行,、浦發(fā)銀行等上市銀行對公房地產(chǎn)貸款增速下降較為明顯。同期,，工農(nóng)中建四大行仍保持了5%以上增速,，郵儲銀行同比增速為37.2%。
多家銀行表態(tài)加大房企融資支持力度
從11月7日央行,、住建部,、國家金融監(jiān)督管理總局(下稱“金融監(jiān)管總局”)、證監(jiān)會聯(lián)合召開房企座談會,，到17日金融監(jiān)管部門召開金融機構(gòu)座談會,，再到27日央行發(fā)布《2023年第三季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》(下稱《報告》)，加大房企融資支持,、進一步支持房企化險的信號不斷釋放,。
而17日座談會之后，市場對于監(jiān)管提出銀行房地產(chǎn)貸款“三個不低于”的討論增多,，即各行自身房地產(chǎn)貸款增速不低于銀行業(yè)平均房地產(chǎn)貸款增速,，對非國有房企對公貸款增速不低于本行房地產(chǎn)增速，對非國有房企個人按揭增速不低于本行按揭增速,。
到了21日,，有消息稱，為進一步改善對房地產(chǎn)行業(yè)的融資支持，監(jiān)管部門正在起草一份房企白名單,，將有正常經(jīng)營的50家國有和民營房企被列入,。
臨近月底，多家銀行召集房企召開座談會,，市場對相關傳言落地的預期持續(xù)升溫,。綜合銀行官方消息和媒體報道，近期陸續(xù)有浙商銀行,、建設銀行,、交通銀行、農(nóng)業(yè)銀行,、中國銀行召開房企座談會,，主要圍繞房企融資需求展開溝通。
以建設銀行為例,，參與該行座談會的包括龍湖集團,、萬科集團、新城控股,、濱江集團,、美的置業(yè)、大華集團6家房企代表,，代表分享了市場形勢,、困難挑戰(zhàn)以及企業(yè)的應對策略。企業(yè)表示,，近期國家出臺了一系列支持政策,，融資環(huán)境逐步改善，但目前仍面臨階段性困難,、流動性緊張,，并就完善房企融資環(huán)境提出了相關建議和訴求。
交通銀行27日也召開房企座談會,，共邀請15家房企開展“面對面”交流,，內(nèi)容包括行業(yè)形勢分析、進一步加強銀企合作,、探索房地產(chǎn)發(fā)展新模式,、一視同仁滿足不同所有制房企合理融資需求等，具體需求包括授信額度,、債券發(fā)行與投資,、“三大工程”、供應鏈金融,、跨境業(yè)務等,。
更早之前的22日,，浙商銀行召開與代表性房地產(chǎn)企業(yè)座談會，來自浙江省內(nèi)外的20多家代表性房地產(chǎn)企業(yè)參加,。
繼監(jiān)管部門相關座談之后,，《報告》關于房地產(chǎn)金融也提到，要完善房地產(chǎn)金融宏觀審慎管理,，一視同仁滿足不同所有制房地產(chǎn)企業(yè)合理融資需求,，對正常經(jīng)營的房地產(chǎn)企業(yè)不惜貸、抽貸,、斷貸。繼續(xù)用好“第二支箭”支持民營房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)債融資,。支持房地產(chǎn)企業(yè)通過資本市場合理股權(quán)融資,。因城施策用好政策工具箱，更好支持剛性和改善性住房需求,，加快保障性住房等“三大工程”建設,，構(gòu)建房地產(chǎn)發(fā)展新模式。
建設銀行表示,，經(jīng)過座談,，建設銀行和房企代表交換了意見、溝通了信息,、增進了信任,。接下來，該行將更好支持房企合理融資需求,，對正常經(jīng)營的房企,，加大境內(nèi)外聯(lián)動服務和母子協(xié)同力度，通過授信支持,、投行服務,、債券投資、展期和調(diào)整還款安排等全方位金融服務幫助企業(yè)改善流動性,。對于與會房企提出的建議和訴求,，建設銀行將認真吸收研究、持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品服務,。
交通銀行則提出以三專和兩重的“3+2”機制做好對公領域房企金融支持服務,，并將圍繞住房場景做好零售信貸領域合作。其中,，“三專”包括建立工作專班,、創(chuàng)設專屬審批通道、實施資產(chǎn)負債表改善專項計劃,；“兩重”指一視同仁支持不同所有制房地產(chǎn)企業(yè)融資和推進保障性住房建設,、城中村改造,、“平急兩用”公共基礎設施建設“三大工程”。
怎樣落地,？對銀行影響幾何,？
據(jù)市場消息，在監(jiān)管統(tǒng)籌引導下,，目前包括座談會和上門調(diào)研等形式的新一輪銀企溝通正在推進中,。不過，記者從某國有大行地方分行人士處了解到,，目前還沒有50家房企名單及“三個不低于”的正式通知下來,，而座談會及調(diào)研等活動更多集中在二級分行以上，其他分支機構(gòu)最終僅負責執(zhí)行落地,。
該人士對記者表示,，新一輪房企融資支持政策已經(jīng)醞釀多時，但前期實踐情況并不及預期,，因為對市場前景的擔憂,，金融機構(gòu)整體積極性不高，部分銀行甚至暫停了新增房地產(chǎn)對公貸款,。對于此次傳言的量化政策的落實情況,，該人士認為具體效果依然有待觀察。
多位行業(yè)人士向記者表達了此類擔憂,。從政策來看,，去年以來，監(jiān)管圍繞“三支箭”引導金融機構(gòu)加強房企融資支持的政策不斷,。從“第一支箭”信貸支持來看,，效果仍有待加強。
央行數(shù)據(jù)顯示,，截至今年三季度末,，人民幣房地產(chǎn)貸款余額為53.19萬億元，同比下降0.2%,，與8月份持平,，增速下滑態(tài)勢有所企穩(wěn)。房地產(chǎn)貸款增速比上年末低1.7個百分點,，低于各項貸款增速11.1個百分點,；前三季度減少333億元，同比少增8821億元,。其中,，房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額13.17萬億元，同比增長4%,，增速比上年末高0.3個百分點,；個人住房貸款余額38.42萬億元,，同比下降1.2%，增速比上年末低2.4個百分點,。
不過,，此次政策與前期最大的不同在于，提出了市場傳言中的“三個不低于”量化要求,，尤其相比前期的“三道紅線”,，信號意義明顯。方正證券近期發(fā)布研報指出,，相比“三支箭”,，“三個不低于”更具有可落地性。
一位機構(gòu)人士指出,，考慮到房地產(chǎn)貸款增速整體處于較低水平,，加上按揭貸款增量主要取決于市場需求回暖情況，從總量角度,，簡單滿足“三個不低于”中的第一個“不低于”不需要特別大的信貸增量。另一方面,，從目前消息來看,，此輪參與監(jiān)管和銀行座談的房企依然以央國企及頭部民營房企為主，市場關注的50家房企名單尚未有定論,，名單的確定需要各銀行上報篩選,，出險房企會否納入、納入后得到多大程度支持還是未知,。
但該機構(gòu)人士認為,，政策提振行業(yè)和市場信心的信號意義勝于量化本身的意義。具體到銀行落實動力上,，該人士指出,，近年來，在信貸需求低迷的“資產(chǎn)荒”背景下,，銀行業(yè)尤其國有大行對優(yōu)質(zhì)頭部房企的信貸支持動力一直都在,，如果“三個不低于”政策落地，業(yè)務受影響更明顯的是此前房地產(chǎn)貸款增速較低的股份行及中小銀行,。
有國有大行華東某地支行對公負責人對記者表示,，該行對央國企和優(yōu)質(zhì)民營房企的信貸支持一直都有，包括開發(fā)貸,，但客戶主要集中在保利,、龍湖等較優(yōu)質(zhì)房企，“只要有融資需求都是支持的”,。上述機構(gòu)人士指出,，預計此次政策依然更容易在頭部房企及一二線城市落地,。
從半年報數(shù)據(jù)來看，經(jīng)過一輪行業(yè)調(diào)整后,，銀行在房地產(chǎn)領域的信貸投放情況分化趨勢加劇,。從房地產(chǎn)對公貸款來看，截至今年6月末,，國有大行,、股份行以及主要城農(nóng)商行中，工農(nóng)中建四大行仍保持了5%以上增速,，郵儲銀行同比增速為37.2%,、交通銀行增速為2.6%。同期,，渝農(nóng)商行(-22.4%),、華夏銀行(-15.7%)、招商銀行(-10.4%),、杭州銀行(-10.2%),、光大銀行(-8.2%)、平安銀行(-7.4%),、中信銀行(-2.9%),、浙商銀行(-2.8%)、浦發(fā)銀行(-2.2%)等上市銀行對公房地產(chǎn)貸款增速下降較為明顯,。
按揭貸款方面,，南京銀行(-9.4%)、民生銀行(-5.7%),、渝農(nóng)商行(-4.5%),、浦發(fā)銀行(-4.3%)、常熟銀行(-3.2%)等多數(shù)銀行出現(xiàn)同比下滑,。國有大行中,，僅郵儲銀行保持4.2%同比正增速。
方正證券認為,，目前看到參會房企基本都是民營房企,，體現(xiàn)了銀行對三部門“一視同仁”支持房企融資指導的落地實施。就在11月30日,，有消息稱,，碧桂園獲邀參加某國有大行組織的房企座談會，也是目前公開信息中唯一一家受邀參會的“出險”房企,。但據(jù)記者從知情人士處了解,，相關消息不實。
另據(jù)記者從部分行業(yè)人士處了解,，對于新一輪地產(chǎn)支持政策,，需要監(jiān)管部門,、銀行、企業(yè)間進行充分溝通了解,，最終不排除以行業(yè)倡議等形式推動落實的可能,。
責任編輯：封曉健
